Transakcje typu M&A stanowią kluczowy element dzisiejszego świata biznesu również w Polsce. Mowa tutaj przede wszystkim o fuzjach i przejęciach, które pozwalają łączyć lub nabywać inne przedsiębiorstwa w celu zwiększenia konkurencyjności, lub prowadzić ekspansję na nowe rynki. To jednak nie wszystko. Czym dokładnie są transakcje M&A i jak je przeprowadzać? Zapraszamy do lektury!
Spis Treści
M&A – co to takiego?
Transakcje typu M&A to szereg działań, które mają prowadzić do nabycia danej firmy przez silniejsze przedsiębiorstwo lub do tzw. fuzji. Celem takiego procesu jest przede wszystkim wzmocnienie pozycji na rynku i wzrost dochodów.
Skrót M&A pochodzi od ang. Mergers and Acquisitions. W ramach tego pojęcia wyróżniamy dwa rodzaje transakcji — fuzje i przejęcia. Te pierwsze oznaczają połączenie się co najmniej dwóch przedsiębiorstw w nową firmę za zgodą biorących w tym udział podmiotów. Z kolei przejęcie to proces, podczas którego przejmowana firma przestaje istnieć i zostaje wchłonięta przez inne przedsiębiorstwo.
Transakcje M&A to działania podejmowane najczęściej ze względów finansowych oraz wizerunkowych. Niekiedy jest to również konieczność spowodowana kiepską sytuacją finansową firmy. Warto dodać, że zarówno fuzje, jak i przejęcia to procesy niezwykle skomplikowane i czasochłonne.
Jak przeprowadzić transakcje M&A?
Przede wszystkim cały ten proces jest poprzedzony wnikliwą analizą i konsultacjami z wyspecjalizowanymi zespołami prawników lub doradców. W tym czasie w obiegu znajdują się setki dokumentów, które krążą między poszczególnymi podmiotami w celu ustalenia wszystkich szczegółów. Dlatego też ze względu na bezpieczeństwo, ale i efektywność pracy, zaleca się skorzystanie z rozwiązań typu VDR.
Virtual Data Room – https://fordata.pl/co-to-jest-virtual-data-room-wszystko-co-powinienes-wiedziec/ to specjalna aplikacja, która pozwala udostępniać wrażliwe pliki lub dokumenty w sposób bezpieczny i kontrolowany. Autoryzowani użytkownicy mogą wówczas przeglądać dokumenty, prowadzić komunikację za pomocą modułu Q&A, nanosić komentarze, a administrator może kontrolować ich aktywność i w razie potrzeby zablokować im dostęp. VDR pozwala także na przeprowadzanie analiz i generowanie raportów, często pokazujących na danym etapie intencje inwestorów.
Pierwszym etapem w przeprowadzeniu transakcji M&A jest zebranie wszystkich informacji o spółce i zaangażowanie osób, które mają wystarczającą wiedzę o jej funkcjonowaniu. To właśnie najczęściej zarząd i kadra menedżerska jest zobowiązania do przygotowania odpowiedniej dokumentacji.
Niektóre firmy decydują się na zlecenie tzw. audytu. Wówczas wyspecjalizowana firma przygotowuje raport, który może zostać wykorzystany podczas rozmów z inwestorami i ostatecznie przyspieszyć proces sprzedaży.
W tym celu także wykorzystywany jest VDR — skany dokumentów muszą być bowiem udostępnione do wglądu doradcom prawnym i finansowym, a także inwestorom. W dzisiejszych czasach przegląd dokumentacji na miejscu np. w siedzibie firmy, która ma zostać sprzedana, ma miejsce wyłącznie w wyjątkowych sytuacjach.